财富热线:0871-64118867 0871-64111856
   
网贷监管一周年:回归金融本源 行业合规性大幅提升
发布时间: 2017-08-24

        摘要:随着8.24的到来,《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》已经出台一整年。《暂行办法》被视为网贷行业“基本法”,是平台运营及整改的“圣经“。


        随着8.24的到来,《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)已经出台一整年。《暂行办法》被视为网贷行业“基本法”,是平台运营及整改的“圣经“。


        虽然一度引发行业的争议,认为一些条款太过严格可能会扼杀互联网金融行业的创新力,但是在过去的一年时间里面,整个行业也开始主动拥抱监管,变得越来越合规。根据融360网贷评级组统计数据,正常运营平台从2016年8月的1760家降到2017年7月的1015家,将近42.32%的平台被淘汰,而上线银行资金存管系统的平台也从去年9月的99家增长至今年8月的420家。从善意的角度来理解监管,认识到让网贷行业回归到金融本质,实则是为了让行业稳定持续的发展。


监管给网贷行业降温 科技应“服务”金融

        自去年8月24日出台《暂行办法》发布这一年期间,央行、银监会及各地方金融监管部门出台的有关网贷行业的监管细则和政策超过50份。其中全国性政策16份,主要围绕风险专项整治、网络借贷备案及资金存管、网贷业务合规等话题展开。北京、上海、深圳、广东、江苏、厦门等省市也陆续推出多份地方监管政策,主要围绕校园贷、现金贷、各地金融风险专项整治等主题。


        尽管各地方监管部门对网络借贷平台的具体要求的细节方面会有差异,但从监管的总基调来看,是想让互联网金融监管回归金融本质,完成网贷行业的“缩表”,降低行业的系统性风险。融360网贷评级组分析师吕佳琦认为,互联网金融的核心是金融,而金融行业是长周期行业,网贷行业也一样,它的风险跟金融业周期、信贷周期相关,在没有走完一个完整周期的时候,风险很可能隐而不发。


        但互联网技术创新是短周期,一项技术很可能在很短的时间内就要更新换代或者被淘汰。而互联网技术的创新促进了金融行业的发展,加速了网贷行业体量的增长,相对稳定的传统金融监管政策很难跟上互联网金融风险积聚的节奏。所以,作为金融监管层来讲,思路很明确,那就是用监管给互联网金融行业“降温”,在周期上实现“短配长”,让相对短周期的互联网技术来配合长周期的金融业,坚守监管底线,防范金融风险。


网贷行业体量仍在增长 合规性大幅提升

        根据融360网贷评级组数据,回看过去一年网贷行业的变化,正常运营平台从2016年8月的1760家降到2017年7月的1015家,将近42.32%的平台在办法发布以来被淘汰。虽然监管层提出“双降”的要求,但目前来看,网贷行业成交量、贷款余额仍在稳步上升。


        2016年8月网贷行业成交量为1315.56亿,2017年7月底交量为1912.70亿,增长45.39%,历史累计成交量达到了50781.99亿元,突破5万亿元大关;2016年8月底贷款余额为4950.517亿,2017年7月底贷款余额为8557.55亿,增长了72.86%。


        在问题平台数量方面,从2016年8月底到2017年7月底,累计问题平台909家,其中停业平台607家,占66.8%,跑路平台159家,提现困难117家,转型26家,而停业平台占比这一数据在2016年8月份是57%。问题平台数已经由之前的恶性跑路转变为停业和转型为主。在银行存管系统方面,截至2017年7月底,已经上线银行资金存管的平台为420家,占到正常运营平台数的40%,而已上线银行存管系统的平台占比这一数据在2016年8月份是5.88%。


        在网贷平台借款标的金额超标方面,根据融360网贷评级组监测数据显示,2016年9月监测的重点平台中,有65%的平台存在单个标的借款金额超标问题,截至2017年6月底,这一比例已经降到50%。


        各项数据均表明,整个网贷行业的合规性、健康度都在不断提升,这也说明监管政策在过去的一年时间里面取得了不错的效果。


合规头部平台进入收获季 享受行业红利

        《暂行办法》对网贷行业的监管要求是小额、分散、简单,那些一开始就秉持这一原则的头部平台,在经过野蛮生长后,已经开始享受行业的红利。据融360网贷评级组不完全统计,在中国互联网金融协会信披系统披露2016年财务数据的68家平台中,2016年度实现盈利的平台有36家,占比53%,其中大部分也都是以小额分散的车贷、消费金融、个人信贷资产为主或者在这些资产方面有布局。


        截止2016年底,微贷网是目前公布的平台中盈利最高的平台(2016年净利润3.25亿)、宜信惠民(净利润1.3亿)和爱钱进(净利润1.06亿)。红岭创投亏损最高,达1.8亿。而从已经上市的两家网贷平台宜人贷、信而富来看,也均是以小额分散的信用类贷款为主。宜人贷披露财报显示2017年第二季度净利润为2.69亿人民币(3,969万美元),较2016年同期的2.61亿人民币增长3%。


        信而富披露的二季度财报显示,虽然信而富目前并未开始盈利,但其交易与服务费用毛收入总额从去年同期的1550万美元增长59%至2450万美元。主要得益于现金消费类借款毛收入的增长。现金消费类借款毛收入从去年同期的180万美元增长642%至1320万美元。


        融360网贷评级分析师吕佳琦表示,一直主打小额分散的个人信贷和消费金融等的平台正迎来行业发展的红利期,原因在于小额消费贷类的网贷平台能更好的利用大数据和人工智能等方式降低服务成本、提升金融效率,达到规模效应,而那些以大额企业经营类借款的平台将越来越举步维艰。


监管仍将趋严 行业“双降”是大概率

        站在一周年的这个起点,未来网贷行业会呈现什么趋势?融360网贷评级分析师吕佳琦认为:


         从政策层面来看,监管仍然会不断趋严,整改依然是主基调,接下来会是一个政策查漏补缺“找补丁”的过程。一些不合规的平台与其抱着侥幸心态,还不如主动拥抱监管,刮骨疗伤。而互联网理财、互联网资管这些概念很可能是伪命题,如果不认管“网贷”的话,将来也会有相关的配套监管出来。


        从网贷行业来讲,未来成交量、贷款余额增长趋势会减缓,甚至下降。一些平台会把大额资产转到线下,私募牌照会受追捧。整个行业的淘汰还会不断推进,估计整个行业能够获得备案,并活下来的平台不会超过20%。


来源:P2P评级

投资有风险,选择需谨慎

如有侵权,请联系我们删除

文章仅供学习,不构成投资建议